返回首頁
股票CURRENT AFFAIRS
股票 / 正文
科創板第一股華興源創啟動申購 差異化“打新”規則引關注

  科創板第一股華興源創啟動申購,資本市場全線聚焦,270萬名投資者雀躍參與這一重要時刻。

  日前,華興源創披露首次公開發行股票并在科創板上市發行公告,確定發行價格為每股24.26元,于6月27日進行網上和網下申購,7月1日公布中簽結果。華興源創首次公開發行不超過4010萬股人民幣普通股,股票代碼為688001,申購代碼為787001,預計募集資金總額約9.73億元,扣除發行費用9193.3萬元,預計募集資金凈額約8.81億元。

  華興源創的發行上市開啟了科創板與投資者的零距離接觸,為市場注入第一脈“活水”,隨后的7月2日和7月3日,另外3家公司睿創微納、天準科技、杭可科技也將進入申購環節,如何有效參與科創板“打新”成為投資者關注的熱點話題。

  發行價格每股24.26元

  華興源創本次股票發行采用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式進行,由保薦機構華泰證券組織實施。

  其中,戰略配售由保薦機構相關子公司跟投組成,跟投機構為華泰創新投資有限公司,無高管核心員工專項資產管理計劃及其他戰略投資者安排,戰略配售的限售期為24個月,自股票上市之日起開始計算。

  發行價格方面,發行人和保薦機構根據初步詢價結果,綜合考慮發行人基本面、本次公開發行的股份數量、發行人所處行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等因素,協商確定本次發行價格為每股24.26元。按照扣非凈利潤除以發行后總股本計算每股收益,該價格對應的市盈率為41.08倍。

  根據此前的初步詢價結果,本次網下發行的有效報價,來自報價不低于發行價的148家網下投資者管理的1285個配售對象,對應的有效申報擬申購數量為758130萬股,申購倍數為257.62倍。

  發行數量方面,華興源創擬公開發行4010萬新股,占發行后公司總股本的10.00%;初始戰略配售預計發行數量為200.5萬股,占發行總數量的5%。根據最新消息,戰略投資者承諾的認購資金已匯至保薦機構指定的銀行賬戶,最終配售數量為1648804股,占發行總量的4.11%。

  戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額部分首先回撥至網下發行,在回撥機制啟動前,網下發行數量調整為30832196股,網上發行數量為7619000股,分別占扣除最終戰略配售數量后發行數量的80.19%和19.81%。

  6月27日,華興源創網下與網上申購同時進行。按照規則,在初步詢價階段提交有效報價的配售對象須參與本次發行的網下申購;符合科創板投資者適當性條件且持有市值達10000元以上的投資者可參與網上申購,網上申購數量上限為7500股,頂格申購需配滬市市值7.5萬元。

  高研發保障強勁盈利能力

  華興源創從受理至發行用時不到3個月,遠低于A股其他板塊發行周期,打響了科創板股票上市“第一槍”。

  回顧整個過程,華興源創于3月27日獲上交所受理,經歷兩輪問詢和回復后于6月11日通過上市委審議,6月14日公告注冊生效,緊接著6月19日啟動招股,6月27日網上網下申購,成為科創板首只上市新股。

  資料顯示,華興源創成立于2005年6月, 是國內領先的檢測設備與整線檢測系統解決方案提供商,主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售。公司產品分為檢測設備、檢測治具兩大類,主要應用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業。

  太平洋證券在研報中表示,過去3年,華興源創的毛利率穩定在50%上下,凈利率保持在20%以上,與競爭對手相比有一定優勢;收入從5.15億元增長到10.05億元,復合增速為39.6%,利潤從1.71億元增長到2.37億元,復合增速為17.5%,整體成長較快。

  高研發投入是華興源創強大盈利能力的重要驅動,2018年公司研發投入占營業收入的比例達13.78%。在6月26日華興源創及保薦機構華泰證券進行的網上路演活動中,有投資者進一步問詢公司研發投入的增長趨勢。華興源創有關負責人表示,公司研發投入一直穩定在較高水平,未來將持續增加,將根據行業、公司成長的情況以及對研發的技術需求,從戰略上安排好研發投入規模。

  此外,華興源創招股說明書顯示,本次科創板發行股票募集資金將投向平板顯示生產基地建設項目、半導體事業部建設項目和補充流動資金項目。公司有關負責人回答提問稱,半導體事業部建設項目完全達產后,預計能增加年均銷售收入23000萬元,稅后內部收益率為16.00%,稅后投資回收期為6.93年,投資利潤率為26.76%,年均利潤總額為6196.71萬元。

  聚焦科創板“打新”規則

  科創板正式向投資者開放,繼華興源創之后,睿創微納、天準科技、杭可科技3只科創股票也將于7月2日、7月3日啟動申購,科創板“打新”規則成為必學課題。

  根據已披露的招股意向書,睿創微納股票代碼為688002,申購代碼為787002,網上申購數量上限10500股,頂格申購需要滬市市值10.5萬元;天準科技股票代碼為688003,申購代碼為787003,網上申購數量上限13500股,頂格申購需要滬市市值13.5萬元;杭可科技股票代碼為688006,申購代碼為787006,網上申購數量上限7500股,頂格申購需要滬市市值7.5萬元。

  目前,開通科創板交易權限的個人投資者已經超過270萬人。為保障申購工作的順利進行,上交所提醒投資者注意,參與科創板新股申購前,需重點關注申購資格、持有市值、申購比例、申購額度等方面問題。

  個人投資者應符合科創板投資者適當性條件,并且已經開通了科創板股票交易權限。同時符合關于持有市值的要求,即持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證總市值在1萬元及以上。投資者持有市值按其T-2日及前20個交易日的日均持有市值計算,持有多個證券賬戶的可合并計算。

  科創板新股發行相關規定降低了網下初始發行量向網上回撥的力度。為保障個人投資者等網上投資者的最低申購比例,規定回撥后網下發行比例不少于60%且不超過80%,網上申購的比例不低于20%且不超過40%。

  根據投資者持有的市值計算可申購額度,每5000元市值可申購一個科創板新股申購單位,低于滬市主板市場規定的每1萬元市值;每一個新股申購單位為500股,低于滬市主板市場的1000股,但最高申購數量不得超過當次網上初始發行數量的千分之一。

  在申購新股中簽后,投資者應依據中簽結果履行資金交收義務,確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金。值得注意的是,如果投資者在連續12個月內累計出現3次中簽但未足額繳款的情形,6個月內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

責任編輯:李柳嘉
体彩6+1开奖号码